一年内股价将暴涨54%！这是高盛给阿里的最新预

阿里巴巴本周迎来一家国际重量级投行的强力推荐，格外看好公司未来开辟多处新战场的能力。 高盛分析师Piyush Mubayi在最新研报中重申了对中国电商巨头阿里巴巴的“买入”评级，明确其处于高盛“确信买入”名单及执行的能力，公司对中国消费增长的总体影响力给高盛留下了深刻印象。预计阿里将继续为多条战线的未来增长进行投资，包括零售、数字广告和娱乐等，到2020年底的总潜在市场规模财报，营收809.2亿元人民币，略高于市场预估的808.8亿元；non-GAAP盈利201.01亿元，与去年同期基本持平；GAAP准则下摊薄后EPS为3.3元，高于市场预期的2.573元；non-GAAP准则下摊薄后EPS为8.04元，不及市场预期的8.187元。 阿里巴巴表示，由于蚂蚁金服估值大幅增加，授予员工的蚂蚁金服相关股权奖励非现金开支达111.8亿，员工股权奖励总开支创历史新高163.78亿，导致美国通用会计准则下的季度盈利为76.50亿元。撇除蚂蚁金服相关的股权奖励开支影响，季度盈利同比强劲增长33%。 财报披露，阿里巴巴设立了一家控股公司，将作为本地生活服务的旗舰公司，持有饿了么和口碑两大业务，并已收到超过30亿美元投资承诺，饿了么的外卖服务和口碑的到店消费将形成更紧密的协同。盒马、高鑫零售等业务单元之间，也在加速发生化学反应： “可以预期，阿里巴巴的新零售布局，将进一步带动中国商业变革，全新的消费体验和商业形态，将使消费者价值和平台价值都得以提升。” 分析可知，这种对新商业形态投资的战略意愿，符合高盛本次研报的看涨理由。 不过阿里巴巴在开拓和巩固新战线的同时，面临的竞争也愈发激烈。周三美股盘前消息称，腾讯追加逾3亿美元，对国内领先的年轻人文化社区哔哩哔哩投资占股12.3%，在高盛看好的阿里巴巴数字广告与娱乐等“新战场”发起正面对抗。 阿里巴巴在云计算市场的领先优势也可能消散。华尔街见闻42°C早报援引36氪分析称，云服务领域还是国内蓝海市场，未到市场格局落定的程度： 阿里过去几年充分利用其数据优势、利用腾讯战略上忽视的一个足够长的时间窗口，打造出了阿里云IOT、盒马、蚂蚁金服等物联网、新零售与金融项目。IDC今年7月发布的《中国公有云服务市场半年度跟踪报告》显示，阿里云占据了中国云计算 IaaS 市场 47.6% 的份额，腾讯云则为10%，阿里云的营收规模是第二名腾讯的五倍。 但腾讯最新架构调整应当引起阿里云的焦虑。无论从大数据层面还是腾讯的生态能力与产业的关联度来看，腾讯均不弱于阿里。阿里掌握数亿人交易数据和习惯，腾讯也掌握着数亿人的习惯数据。对比Face book和今日头条，如果腾讯能充分利用其积累起来的数据形成算法优势，它在内容和社交平台方面广告营收还远远未到天花板。