13.6亿五洋债违约 发行人与主承销商被质疑

五洋债违约事件仍在持续发酵，并有愈演愈烈之势。 连同“”和“”的发行人五洋建设，主承销商和受托管理人德邦证券同样成为债券投资者的众矢之的。 发行方是否存在欺诈发行？财务数据是否造假？募集资金为何被挪作他用？德邦证券在承销及受托管理过程中是否存在过失……由五洋债违约牵扯出的一系列谜团尚待揭开。 目前，证监会已对这家民营非上市公司五洋建设已立案调查，上交所亦表示将配合中国证监会及相关方面进行深入调查。 券商中国记者获悉，违约的两只债券金额共计13.6亿规模，个人投资者和机构投资者各占一半左右，投资者中规模最大的是九台农商行，持有金额超过1亿，其他机构投资者中还包括资管等。 各持说法 8月14日，五洋建设未履行回售和利息支付的义务，造成“”、“15 五洋02”实质违约。 德邦证券拟于8月底召开“”、“”第二次债券持有人会议，寻求获得债券持有人授权德邦证券代表全体债券持有人申请仲裁以及申请或参与发行人破产。 券商中国记者从几位债券投资者处了解到，他们对授权给德邦采取相关行动表示难以接受。“五洋方面之前呈现的报表都是盈利的，建筑行业也并非产能过剩的行业，这家企业真实经营情况到底如何？为什么现在要实施破产？一旦实施破产清算的话我们的投资将血本无归。” 此外，还有部分投资者认为德邦证券在债券发行、存续过程中涉嫌“虚假陈述”及“重大遗漏”，因此拒绝授权给德邦。 德邦证券方面持何说法？ 公司有关人士对券商中国记者表示，德邦证券在五洋债承销过程中，严格按照《券发行与交易管理办法》、《券承销业务尽职调查指引》等制度规范的要求，开展了尽职调查和信息披露工作。德邦证券在作为受托管理人期间一直根据《券受托管理人执业行为准则》等的要求和受托管理协议的约定，履行受托管理职责，承担受托管理责任。 券商中国记者获悉，违约的两只债券金额共计13.6亿规模，个人投资者和机构投资者各占一半左右，投资者中规模最大的是九台农商行，持有金额超过1亿，其他机构投资者中还包括资管等。 由谁承担风险 五洋建设于2015年8月与9月公开发行了两只小公募债券披露2016年年度报告。 8月4日 大公公告表示，五洋建设通过自有资金偿还“”本息难度高，信用风险进一步加大。大公将五洋建设主体信用评级信用等级调整为BB+，评级展望维持负面，“”及“”信用等级调整为BB+。 8月7日 浙江证监局出具《关于对五洋建设集团股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定》，称五洋建设存在以下违规行为：第一，五洋建设变换会计事务所，但尚未披露变更中介机构信息；第二，五洋建设未及时与4月30日前披露2016年年度报告。5月8日、6月21日浙江证监局对五洋建设及实际控制人陈志樟进行约见谈话，但仍未及时披露年报。浙江证监局对陈志樟予以警示。 8月9日 大公国际连续下调五洋建设主体信用评级，将主体信用评级信用等级调整为CCC，评级展望为负面，“”及“”信用等级调整为CCC。 8月14日 德邦证券方面公告称，截至8月14日，五洋建设未能完成回售资金、付息资金的发放，已构成“”违约，同时也导致“”交叉违约，违约规模共计13.6亿元。 .券.商.中.国