33亿美元收购美国PE企业 软银要“变身”为资管公司了？

作为一家电信和科技企业，日本软银收购一家美国PE公司的举动让市场感到意外。软银在周二美股盘后发布的声明中称，同意以33亿美元现金收购Fortress。 作为一家电信和科技企业，日本软银收购一家美国PE公司的举动让市场感到意外。 软银在周二美股盘后发布的声明中称，同意以33亿美元现金收购Fortress Investment，后者将作为软银旗下企业独立运作，总部继续保留在纽约，其三名联合创始人将继续负责Fortress的业务。 软银将为将为每股支付8.08美元，较Fortress周二收盘价溢价30%。消息公布后，Fortress股价盘后暴涨25%。 为何软银挺进PE领域？ 去年10月，软银宣布与沙特联手打造规模达1000亿美元的科技投资基金SoftBank Vision Fund，以加强其对全球科技公司进行投资的能力。除了沙特以外，这支庞大的科技基金还得到了苹果以及高通等企业的投资。 德银估计，如果软银在这支基金中能够获得1%的管理费，那么软银的营收可能就会得到9%的提振。 软银CEO孙正义在声明中也提到： Fortress优秀的表现不言自明，我们期待从它的领导力、专业性以及世界级投资平台受益。 对于软银来说，这个机会将会立即扩大我们的能力，它和我们很快会成立的SoftBank Vision Fund这一平台一起，将加速我们的“软银2.0”转变策略，推动长期的可持续增长。 巴伦周刊评论称，孙正义一向善于投资于新的机遇，比如投资阿里巴巴，因而“他可能正引领软银成为一家科技导向的资管公司”。 更加庞大的基金 Fortress是美国PE巨头，其投资涉及不动产、对冲基金以及私募股权。截至去年9月的最新数据显示，Fortress管理着的投资规模达700亿美元。 实际上，随着Fortress被纳入囊中，软银如今管理的资产就达到1700亿美元，成为全球最大私募股权基金之一。目前这一领域的领头羊为黑石集团（Blackstone Group），管理的资产约为3300亿美元。 《纽约时报》报道称，尽管上市的PE企业股价表现不佳，但是它们能够长达数年地锁定资金，并收取管理费用，因而对于收购方来说很有吸引力。 报道称，软银收购Fortress之后，二者的知识共享将会为SoftBank Vision Fund带来大量机会。比如，如果Fortress发现了电信行业的交易机会，但是并不符合其投资要求，就可以将其转交给SoftBank Vision Fund。 同时，Fortress本身也具有全球网络优势，这也将会壮大SoftBank Vision Fund发现新投资机会的能力。 对于Fortress来说，2007年上市之后即遭遇金融危机，其股价表现和其他上市PE企业一样不如人意，上市至今跌幅达到80%。而加入软银之后，Fortress可能就有机会利用软银的资源改变这种状况。 买下“前东家” 有意思的是，软银对Fortress的收购，正是由目前掌舵软银SoftBank Vision Fund的Fortress前高管Rajeev Misra推动。 Misra曾是德银的衍生品专家，后来在Fortress短暂供职数月。2014年，软银从Fortress挖走了Misra。 软银发言人表示，收购Fortress和SoftBank Vision Fund的成立并无关联，这笔交易只是为了给公司内部引入人才。 扫描上方二维码，关注见闻美股微信公众号