徐明：投服中心“五大绝招”保护中小投资者的合法权益

[第01页][][][][] 导读： 徐明：投服中心"五大绝招"保护中小投资者的合法权益 徐明：投服中心持股行权得到广大中小投资者认可 徐明：上市公司侵犯中小投资者权益主要体现在八个方面 徐明：投服中心未来将组建持股行权专家委员会 徐明：持股行权存新挑战三方面完善行权工作 徐明：投服中心“五大绝招”保护中小投资者的合法权益 13日下午，中证中小投资者服务中心总经理徐明做客《新华访谈》栏目，与广大网友交流A股市场的监管动向，以及投服中心持股行权取得的成果。 徐明表示，持股行权是中国证监会利用市场化的方式，加强中小投资者保护和服务的一个新探索。初步统计，投服中心一年来，累计持股行权541次，从五个维度践行持股行权，切实保护中小投资者的合法权益。 以下为访谈实录： 2016年2月19日，证监会批准了投服中心持股行权的试点方案。试点方案初期，将湖南、上海和广东（不含深圳）三个区域作为试点区域，投服中心对辖区内每家上市公司购买并持有一手（100股）A股的股票，以普通投资者的身份行使股东权利，做积极股东、合格股东、示范股东，从市场角度，用法律手段，督促上市公司完善公司治理，强化上市公司规范运作，示范引导中小投资者主动行权、依法维权，充分保护中小投资者合法权益。这是中国证监会利用市场化的方式，加强中小投资者保护和服务的一个新探索。 今年4月14日，证监会又批复扩大了持股行权的试点方案，持股行权由原来的三个地区扩大到全国。截至到6月30日，投服中心共持有全国范围内沪深两个交易所共计3147家上市公司的股票。 自2016年5月，投服中心持股行权工作正式实施以来，到今年的6月30日，投服中心共计行权541次，其中现场行权84次包括参加了58家上市公司的股东大会、21家重大资产重组的媒体说明会、1家投资者说明会，4次现场行使查阅权，向上市公司发送股东建议函240件，公开发声11次，行使质询权74次，建议权75次，表决权52次。特别值得一提的是，投服中心还有5次行使了诉讼权利。 徐明介绍，投服中心持股行权行使股东权利，主要体现在五个方面： 第一是向上市公司发送股东建议函，对公司章程存在的不足之处提出意见和建议。这些意见和建议涉及到的内容主要是投票机制、分红制度和反收购条款等。 第二是以现场查阅的形式，对上市公司进行现场行权，行权的重点主要是针对上市公司高送转配套股东减持、反不当收购条款的限制、投票机制和分红机制以及公司治理的规范性等问题。投服中心针对问题提出询问、意见和建议。 第三是参加重大资产重组说明会和投资者说明会。投服中心主要是针对上市公司重组的不确定性和估值的合理性、经营的可持续性、业绩承诺是不是可以实现等提出一系列的问题。 第四是公开发声，比如针对万宝之争、违反承诺、公司章程修改、银隆事件、*等涉及中小投资者重大利益的热点事件，投服中心公开发声，督促上市公司规范公司治理，倡议股东行使自己的权利。 第五是投服中心向上市公司提起诉讼。对于一些上市公司存在比如欺诈行为、重大信息披露违规、虚假陈述或者违反公司章程等情况，严重侵犯广大中小投资者的合法权益，投服中心以股东的身份或者是接受其他股东的委托，向法院提起诉讼，要求上市公司，包括上市公司的控股股东、实际控制者、大股东、董监高改正或者赔偿中小投资者的损失。( )[第01页][][][][]