郑商所：严格期权适当性管理

昨日，郑商所举行三月份期权视频系列培训的第二场，详解郑商所白糖期权投资者适当性的规则要点。郑商所相关负责人表示，设置白糖期权的投资者适当性制度，目的是为了保障期权市场平稳、规范、健康运行，更是为了维护投资者合法权益，防范市场风险，确保期权更好发挥服务实体经济的功能作用。 在视频培训中，郑商所相关负责人表示，期权投资者适当性管理办法明确白糖期权市场投资者准入条件，指导和监督会员落实投资者适当性各项要求；期货公司会员则要落实适当性管理要求，选择适当的客户参与期权交易，并向交易所报备；客户则要根据适当性准入条件，审慎决定是否参与期权交易。 按照《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》，投资者分为自然人客户、一般单位客户和可不进行适当性评估的特殊单位客户，准入条件则要符合“四有一无”的标准，即开通期权交易权限前5个交易日每日结算后保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元；具备期货、期权基础知识，通过交易所认可的知识测试；具有交易所认可的累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易成交记录；具有交易所认可的期权仿真交易行权记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形。其中，对于一般单位客户而言，除满足上市“四有一五”条件外，还应具有参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度。 郑商所相关负责人表示，在适当性管理的实施方面，期货公司会员应当根据中国证监会的有关规定和本办法，制定本公司的适当性制度实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程，并及时将开通期权交易权限的客户交易编码向交易所报备。同时，期货公司会员应当向客户充分揭示期权交易风险，客观介绍期权法律法规、业务规则和产品特征，严格验证客户资金、期权仿真交易经历和真实交易经历，测试客户的期货、期权基础知识，审慎评估客户的风险承受能力，认真审核客户期权交易权限申请材料。 在适当性管理的监督方面，交易所可以对期货公司会员落实适当性制度相关情况进行检查，交易所在检查中发现从事中间介绍业务的存在违规行为的，有权进行必要的延伸检查。 郑商所相关负责人表示，郑商所将严格、认真履职尽责，指导和监督会员落实投资者适当性各项要求，维护投资者的合法权益，防范市场风险，确保期权更好发挥服务实体经济的功能作用。（王朱莹） .中.国.证.券.报