杜坤维：一线股飞天 二三线蓝筹孕育机会

17年中国股市一改往日小而美的思路，沿着大而美的路数一路前行。 11月6日，作为医药股的龙头大涨5。21%报收75.70元，总市值高达2100亿元，再创新高，三年股价翻四倍市值超过8000亿元，作为巨无霸的宇宙第一大行也是新高不断，总市值超过20000亿元，后来居上不断上涨市值超过万亿元，是今年股市的黑马。14年以来涨幅超过60%成为股份制银行股的佼佼者，京东方得益于业绩暴增股价暴涨，更是中小板的骄傲总市值高达3700亿元，也是不断新高，总市值高达3500亿元。 笔者考察牛股的基因，认为主要是两方面一个是基金重仓另一个是行业龙头地位，正是行业龙头地位稳如泰山业绩较为稳健才吸引资金抱团取暖，正是基金抱团持股才达成一种共识，才有资金不断推涨股价。目前中国经济发展出现了寡头垄断的趋势，行业集中度有越来越集中的趋势，总市值三年时间从900亿元迈向370亿元，主要就是安防行业的龙头地位越来越稳固，业绩增长虽然高成长期已经过去但稳健增长依然可以期待，公司坦诚不可能延续以往50%以上的高增长，年报增长大概在35%以下，则是零售银行的代表，业绩成长高于一般城商行，所以股价也是比其他城商行涨的多。则是煤电行业龙头，具有资源绝对优势，拥有港口、铁路等只有设施，不管煤炭涨跌都能实现业绩增长，所以股价涨幅稳健。则是空调行业龙头，业绩增长稳定，股息率较高，股价也是涨不停，则是绝对的资源垄断，赤水河不是哪里都有，酿酒技术也不是那个都有，是一种独到的技术，高端白酒龙头地位不可撼动，需要自己压制价格才能遏制市场炒作，股价是新高叠加，京东方则是智能行业龙头，主要是OLED屏幕价涨量升，业绩暴增。技术保密度之高堪称国宝一级，得益于保密技术，公司就有了护城河，向保健、日化发展也就具有得天独厚的优势。与如同一辙，具有先天的技术优势，获得超额利润，股价也是牛气得很。 但是目前很多白马股大盘股股价已经高高在上，有的已经初现泡沫成分，比如股价暴涨就引发市场巨大争议，有论者就认为是非理性狂热的结果，从资金流向看，也出现了资金的分歧，证金公司不断逢高分批卖出，北上资金也开始逐渐减仓，不仅出现资金的分歧，其他白马股也出现大资金不断减仓，尤其是证金公司和北上资金的一举一动更让人关注。 基于全年都是一个防御年份，市场资金依然是防御型投资，市场风格已经从小而美的炒作转向大而美的价值投资，从一线蓝筹退出的资金也不会贸贸然的介入概念股炒作，最大可能就是介入二三线蓝筹股，像作为智能等领域的细分行业龙头，业绩增长较好，股价已经走出完整的上升通道，股价涨幅巨大，这是一个信号，有市场资金已经提前介入二三线细分行业龙头，这个股票也是基金重仓股票，也是业绩正增长。 循着这一思路，笔者认为可以逢低积极布局二三线蓝筹股，这部分蓝筹股需要符合两个基本特征，一个是业绩增长稳健流通市值不要太小，最好是超过百亿元,200亿元左右更好，其次是基金持仓较高。像前十几位流通股东都是基金。从行业来看，笔者认为最好符合十九大提出的产业范围内，能分享人口红利的里的医药家电和百货，大手笔投入的大基建里的高铁、通用航空和核电，代表未来先进生产力方向的大科技里的5G、人工智能和大数据等，都是未来的大风口。笔者的观点是一直不对个股进行具体评价，所以引用刘珂的几个个股供大家参考。当然这并不代表笔者的一种操作建议。 我们再从这些领域里找好的公司，医药里的龙头有、和，家电里有格力、美的，百货里有、，高铁里有、，通用航空设备领域有，核电里有、、，5G里有、烽火通讯，大数据IT里有、等等，基本都是各个细分行业的龙头公司，要业绩有业绩，要增长有增长，都有可能突然成为市场关注的焦点。当然，在上述公司中，能找到目前股价尚未启动的，则二级市场的赚钱效应更大。 在笔者看来，这份名单并不全面，缺少智能领域、、医疗保健、环境保护和方面的细分领域个股，对于等个股则因为涨幅偏多，笔者持有不同观点。但是高度认可刘珂的选股思路，所以照单全收，做一回文抄公。 .价.值.中.国.网